纷纷下架！银行5年期大额存单逐渐消失，有客户经理建议买国债|界面新闻

界面新闻记者 | 曾令俊

曾经火爆的五年期大额存单现在难寻踪迹 。

界面新闻记者近日采访了解到，工商银行 、招商银行
、中信银行等大中型银行以及部分城商行均下架了五年期大额存单 ，部分银行在售大额存单的最长期限缩短至2年期
。

“这是银行为了应对息差下降而做的主动调整
，希望通过降低负债成本暂缓息差下滑的趋势。银行主动减少长期限负债，以规避未来资金成本与收益倒挂风险 。”某股份制银行金融市场部人士对界面新闻记者说。

上述人士说 ，银行通过调降长期限大额存单利率，甚至暂停发行3 年、5年期产品
，是为了避免锁定长期高息负债，从而缓解息差压力
。

界面新闻记者在国有大行APP搜索发现 ，工商银行 、建设银行、农业银行的APP页面上
，5年期大额存单已无踪影。工商银行仅提供最长3年期产品，利率为1.55% ，建设银行有3年期产品在售 。

股份制银行的供应同样在收紧
。招商银行下架3年期和5年期大额存单 ，当前仅售2年期以内产品
，利率均低于2.15%。浦发银行APP已不见中长期大额存单踪迹，仅余一款1年期
、年利率2%的产品 。

招商银行一客户经理对界面新闻记者说 ，五年期大额存单已经没有在售了
，建议购买国债
。她告诉界面新闻记者，6月10日发行的三年期储蓄国债利率为1.63%、五年期储蓄国债利率为1.70% ，和大额存单相差不多。

民生银行 、兴业银行等虽在页面展示3年期产品，但额度均显示“售罄 ”
，5年期产品则完全消失 。

另外，中小银行也在大面积降息
。天津银行3年期“幸福存单
”从2.10%降至2.05%；蓝海银行3年期大额存单直降10个基点至2.30%。

目前来看 ，3年期大额存单利率普遍集中在1.55%~1.8%
，较2024年同期下降约80个基点 。虽然仍有在售的大额存单，但是在利率方面的优势已经微乎其微
。例如 ，6月10日
，天弘余额宝的最新7日年化收益率已达到1.18%，与1年期大额存单年1.2%的利率趋于接近 ，但两者购买的门槛不一
，且流动性也不同。

融360数字科技研究院数据显示，2025年3月 ，银行发行的大额存单1年期平均利率为1.719%
，2年期平均利率为1.867%，3年期平均利率为2.197% ，5年期平均利率为2.038% 。

邮储银行研究员娄飞鹏对界面新闻记者说，目前
，我国银行业净息差处于低位，并且降低实体经济融资成本意味着贷款利率仍然有下行压力。在银行业对息差收入依赖较高的情况下 ，银行业需要降低负债成本稳定净息差
，提高服务实体经济的可持续性
。

国家金融监督管理总局数据显示，2025年第一季度 ，我国商业银行的净息差进一步降至1.43%
，相较于2024年第四季度末下降9个基点，这一数据直观地反映了银行面临的净息差压力。

资产端受LPR多次下调影响 ，贷款收益率持续走低
，而负债端存款定期化趋势加剧，导致高息负债占比过高 。大额存单作为长期高息负债工具 ，成为息差收窄的主要压力源
。

娄飞鹏指出
，银行业暂停发行5年期大额存单，不再提供中长期特色存款等都是降低负债成本 ，稳定净息差的需要。同时，银行业在存款利率市场化背景下
，根据自身负债结构，按照市场化原则调整不同期限存款产品利率 ，甚至出现存款利率倒挂
，也是调整负债期限结构的表现 。